到2022年底，集裝箱航運(yùn)業(yè)的營收利潤預(yù)計已經(jīng)可以與科技巨頭亞馬遜(AMZN.US)抗衡了。

根據(jù)咨詢公司Drewry Maritime Research的數(shù)據(jù)估計，到2022年底，集裝箱航運(yùn)業(yè)將從為期兩年的供應(yīng)鏈困境中賺取令人震驚的5000億美元的營業(yè)利潤。這些集裝箱航運(yùn)公司除了大肆派發(fā)股息和回購股票外，一些公司還計劃利用這些利潤打造成亞馬遜和聯(lián)邦快遞(FDX.US)這樣的物流巨頭。

集裝箱航運(yùn)業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手

據(jù)報道，上周，航運(yùn)巨頭法國達(dá)飛航運(yùn)CMA CGM將收購法航荷航集團(tuán)9%的股份，此外，雙方的合作還涵蓋了由10架全貨機(jī)組成的聯(lián)合機(jī)隊(duì)，其中四架來自達(dá)飛航空貨運(yùn)，六架來自法航荷航。同時，他們還訂購了12架貨機(jī)。法航荷航和CMA CGM表示，預(yù)計雙方的合作伙伴關(guān)系將產(chǎn)生“顯著的收入?yún)f(xié)同效應(yīng)”，并表示還將整合雙方的全球銷售資源。

此外，地中海航運(yùn)公司(MSC)曾被報道有意收購意大利航空公司ITA Airways的股權(quán)，全球第五大集裝箱班輪運(yùn)營商德國赫伯羅特(Hapag-Lloyd)大股東Klaus-Micheal Kuehne已持有德國旗艦航空公司Deutsche Lufthansa AG 10%的股份等。

這些集團(tuán)通過多元化實(shí)現(xiàn)增長是有意義的，因?yàn)榧b箱航運(yùn)已經(jīng)高度整合。據(jù)了解，僅8家公司就控制了全球80%的集裝箱運(yùn)力，并且建立了三個強(qiáng)大聯(lián)盟。超過五分之四的國際貨物貿(mào)易是通過海路進(jìn)行的，因此這種高度的集中度賦予了它們巨大的權(quán)力。

監(jiān)管風(fēng)險

此前，美國司法部曾對該行業(yè)進(jìn)行了為期兩年的反壟斷調(diào)查，但最終于2019年放棄。不過，在航運(yùn)費(fèi)暴漲、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏琛⒚绹r(nóng)業(yè)等強(qiáng)勢貿(mào)易團(tuán)體到國會抱怨并推動相關(guān)法案的當(dāng)下，拜登政府再次將該行業(yè)放在聚光燈下審視，今年4月，美國參議院通過一項(xiàng)改善海運(yùn)監(jiān)管的法案，并稱此舉將有助于緩解出口積壓問題。

由參議員John Thune和Amy Klobuchar牽頭推動的《海運(yùn)改革法案》(Ocean Shipping Reform Act)，將加強(qiáng)美國聯(lián)邦海事委員會(FMC)的調(diào)查權(quán)力，并提高海運(yùn)行業(yè)的透明度。美國參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖舒默表示，一些不公平的航運(yùn)慣例會損害出口和消費(fèi)者，這項(xiàng)立法旨在改革這些不公平的航運(yùn)做法，為美國人民降低成本。

下半年運(yùn)價或明顯下降

本月早些時候，Hapag-Lloyd公布第一季度財報時表明，由于運(yùn)價高企，該公司第一季度在運(yùn)輸量與上年同期基本持平的情況下，實(shí)現(xiàn)了收入和利潤大幅增長，并稱由于俄烏危機(jī)和疫情影響，全球供應(yīng)鏈“繼續(xù)面臨巨大壓力……預(yù)計這種情況將在下半年得到改善。”

Hapag-Lloyd首席執(zhí)行官RolfHabben Jansen表示：“今年開局格外強(qiáng)勁，雖然有初步跡象顯示市場已過了高峰期，但我們預(yù)計第二季仍將表現(xiàn)強(qiáng)勁?！?/span>

同時，全球最大的集裝箱承運(yùn)輸公司馬士基也同樣對下半年運(yùn)價不樂觀。馬士基在公布第一季度財報時預(yù)計，2022年全球集裝箱需求的增長在-1%至+1%之間，這相較其之前的預(yù)測范圍則+2%至4%顯著下調(diào)。

馬士基警告說，盡管由于運(yùn)費(fèi)高企，公司第一季度取得了歷史最佳的利潤表現(xiàn)，但經(jīng)濟(jì)風(fēng)險——比如潛在的滯脹威脅——仍在不斷累積。同時歐洲和美國的消費(fèi)者和商業(yè)信心正在下降，主要制造業(yè)經(jīng)濟(jì)體出口的訂單也在下降。該公司稱，第一季度公司的貨運(yùn)量由于供應(yīng)瓶頸而下降了7%，但運(yùn)費(fèi)與去年同期相比上漲了71%。

展望未來

在2020年新冠疫情暴發(fā)的頭幾個月，全球主要集裝箱航運(yùn)公司大舉停運(yùn)。而當(dāng)去年美國需求大幅反彈時，運(yùn)力持續(xù)緊張導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)飆升，直到今年年初。自今年年初以來，即期運(yùn)價已遠(yuǎn)低于高點(diǎn)。

彭博智庫高級物流分析師LeeKlaskow寫道：“疫情對需求構(gòu)成了壓力，這在一定程度上緩解了供應(yīng)鏈上的瓶頸。一旦疫情限制放松，貨運(yùn)流量可能會激增，我們認(rèn)為這可能會提振對班輪運(yùn)力的需求，導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)上漲。”